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证券时报记者安仲文一边是清盘预警频现，另一边是风格“变形”求生，主打“控回撤、分散配置”的均衡型基金，正陷入前所未有的生存两难。近日，证券时报记者采访多家公募及业内人士了解到，在资金围绕产业景气度快速轮动的极致结构化行情中，均衡策略的“平滑波动”优势反而成为资金流失的劣势，不少产品为存续压力被迫调整投资框架。数据显示，该基金规模持续缩水，今年1月初规模为1.28亿元，3月末降至6600万元，6月末进一步萎缩至4600万元，赛道行情走强后，产品赎回压力持续加剧
证券时报记者安仲文步入半年报业绩密集披露期，基金重仓股的布局叙事已转向重业绩轻题材的逻辑。随着预期差在业绩出炉后成为定价关键，公募资金选股逻辑近来开始出现变化，主题标签溢价有所回落，个股业绩兑现能力成为估值修复核心，也让一批此前公募持仓偏低的标的，依靠超预期盈利走出独立行情。近一个月来，消费、医药、数字经济方向多只产品持续跻身业绩榜单前列，行情启动大多绑定半年报业绩落地，市场叙事逐步脱离上半年单一行业主线逻辑，自下而上的个股机会不断涌现
中国证券投资基金业协会基金行业作为服务实体经济、培育新质生产力、促进市场稳定、服务居民财富管理的重要投资端力量，在服务金融强国、促进投融资协调方面肩负时代赋予的重任，面临重要战略机遇。在中国证券投资基金业协会第四届会员代表大会上，中国证监会主席吴清提出，要加快建设一流投资机构、打造一流行业协会，并提出“四个坚持”“四个强化”工作要求，这为新时代新征程基金行业高质量发展明确了方向和目标。――推动基金行业服务金融强国的重要举措
证券时报记者余世鹏在本轮极致的AI行情中，部分新秀基金经理的职业生涯开局可谓惊险。新一代基金经理学习能力强，视野广反应也快，为何依然难逃“赛道”魔咒。极致赛道持仓背后，既有交易结构、考核机制带来的现实约束，也折射出新一代基金经理的时代局限
获悉，分析师指出，尽管近期黄金价格大幅上涨，投资者参与程度仍明显低于此前金价高点时期，显示本轮黄金行情可能尚未达到过度拥挤的阶段，并可能存在进一步上涨空间。TheChartReport公布的数据显示，即使近期金价快速走高，黄金ETF的流通份额仍远低于此前几轮黄金价格见顶时的水平。与此同时，黄金基金的资金流入已经开始明显回升
证券时报记者王军7月的资本市场经历了年内最为剧烈的一次调整与风格切换。私募排排网数据显示，截至7月31日，有业绩记录的12695只私募证券产品当月平均收益率为-7.33%，创下今年以来单月最差表现。经过7月市场的大变局之后，今年以来五大策略收益格局也随之重塑
据WoofunAI消息，摩根士丹利在第二季度提交的13F报表揭示了其加密资产配置策略的显著转向 在增加比特币和以太坊现货类ETF持有量的同时，系统性削减Coinbase等加密货币相关股票持仓。这一结构性调整标志着大型传统金融机构在数字资产敞口管理上，正从高风险的个股投机向标准化的基金产品迁移，重新定义了机构参与加密市场的核心路径。在具体增持动作上，贝莱德旗下的iShares比特币信托成为主要受益标的，持股量增长约23%，从上一季度的1340万股迅速攀升至1650万股
机构持股变动，历来是投资者密切关注的市场风向。从机构持仓情况来看，社保基金方面，截至2026年6月末，共有33股获社保基金持仓，主要分布于电子、有色金属、基础化工、公用事业等行业，这些个股今年上半年整体业绩较为优异，净利润合计较上一年同期增长85%以上。5家外资机构持股市值超过10亿元从合格境外机构投资者持仓来看，截至2026年6月末，获得QFII持仓的个股接近百只，持股市值合计超过230亿元
获悉，根据美国证券交易委员会披露，老虎环球基金递交了截至2026年6月30日的第二季度持仓报告。统计数据显示，老虎环球第二季度持仓总市值达240亿美元，上一季度总市值为228亿美元。在前五大重仓股中，台积电位列第一，持仓约488.10万股，持仓市值约为23.31亿美元，占投资组合比例为9.72%，持仓数量较上季度减少12.29%
7月的资本市场经历了年内最为剧烈的一次调整与风格切换。在此背景下，7月私募基金的表现迎来考验。私募排排网数据显示，截至7月31日，有业绩记录的12695只私募证券产品当月平均收益率为-7.33%，创下今年以来单月最差表现
支持中小基金公司规范健康发展迎来实质性落地举措。8月14日晚，中国证监会网站显示，15家中小公募上报摊余成本法债基，分别为尚正基金、红土创新基金、百嘉基金、朱雀基金、国融基金、华西基金、易米基金、兴合基金、兴华基金、鹏安基金、财信基金，以及外资公募中的贝莱德基金、路博迈基金、联博基金、安联基金，上报的均为63个月封闭式债券基金。2019年至2020年，摊余成本法债基迎来爆发式发展，一批大中型公募集中发行，但2020年以来，这一产品接连受限，从每家公司只能报2只，到募集规模不得超过80亿元，直至2021年完
获悉，中信证券发布研报称，2026H1我国家电行业需求整体波动，内销受高基数、天气影响，外销与成本、汇率等外部扰动板块分化加剧，预计Q2及上半年龙头业绩仍具韧性。中信证券主要观点如下 行业 收入稳健增长，盈利能力承压。根据16家海外家电公司公布的2026Q2财报，测算海外家电公司整体收入同比+4.8%，其中小家电、暖通板块分别同比+10.3%、+7.5%;冰洗、照明/热水器板块分别同比-1.7%、-2.7%
