实时外汇新闻与专业市场分析
掌握全球金融市场动态
市场走出了一波极致反转行情，早盘一度惯性走低，随着买盘强势介入，市场上演惊天深“V”逆转，A股主要指数集体反弹，科技成长风格表现居前，创业板指涨超7%，沪深京三市成交额2.97万亿元，较昨日放量逾2500亿元。盘面上，半导体赛道爆发，拓荆科技等10股20CM涨停，同类费率较低*的科创芯片ETF华宝场内价格强势拉升15.31%，收盘涨幅高居全市场ETF涨幅榜TOP7。公开资料显示，科创芯片ETF华宝及其联接基金被动跟踪上证科创板芯片指数，在均衡配置、全链布局芯片产业的同时，在集成电路、半导体设备等核心领域权
获悉，7月21日，亚洲科技股结束连日杀跌。港股半导体产业链全面走高，中芯国际涨超8%，华虹宏力涨超17%，建滔积层板涨超12%，联想涨超6%；韩国市场，KOSPI收涨约3.6%报约6748点，盘中一度触发熔断式急拉。存储双雄回血，三星电子涨约6.6%，SK海力士涨约4.9%
获悉，香港联交所最新数据显示，7月15日，易方达基金管理有限公司增持百奥赛图18.1万股，每股作价56.6001港元，总金额约为1024.46万港元。增持后最新持股数目为901.85万股，最新持股比例为8.14%
获悉，香港联交所最新资料显示，7月15日，易方达基金管理有限公司增持中信建投证券479.7万股，每股作价12.2122港元，总金额约为5858.19万港元。增持后最新持股数目约为8914.92万股，最新持股比例为7.07%
华泰证券发布研报称，上周市场主线出现一定调整，市场主要增量切换为ETF和产业资本，交易型资金热度出现明显回落迹象，融资资金流出规模、交易活跃度创“9.24”以来的最低值，市场担忧资金面尾部风险的扩散程度，认为目前风险或相对可控 1）市场平均担保比例大幅回落至261%，距2024年1-2月水平仍有一定距离；2）融资资金于2025年6月起大幅流入A股主线，其成本线或相对较低，目前资金浮盈或相对较厚；3）个股层面上或存在一定追保风险，但范围或相对有限
全市场超2600家个股上涨。半导体、算力硬件产业链探底回升，存储器、CPO方向领涨；锂电池、能源金属、人形机器人、商业航天题材涨幅居前；电力、医药、油气、金融、白酒板块调整。今日全系列半导体、芯片、集成电路全线暴力拉升，半导体硬科技产业链成为盘面绝对领涨主线 科创半导体板块 科创半导体ETF华夏上涨10.79%，为全市场涨幅最高的ETF标的，科创半导体材料设备赛道大幅冲高
中信建投证券策略分析师夏凡捷最新观点指出，7月以来A股市场出现的明显回调是一次由资金面和交易结构主导的技术性调整，而非基本面恶化，市场随时可能企稳反弹。一方面，目前主要指数回撤显著，估值与交易拥挤压力大幅释放，此外，国新、诚通及头部险企相继表态入市，宽基ETF持续获大额流入，同时，外围芯片板块企稳回升，外部风险逐步收敛
下半年甫一开局，公募基金行业便密集官宣总经理变动。7月21日，兴业基金公告称，总经理李辉因个人原因离任，由董事长刘宗治代任总经理职务。7月以来，已有多家公募基金公司的总经理职务发生变更
获悉，招商证券发布研报称，食饮板块基本面仍处于筑底阶段，细分行业表现分化，白酒Q2淡季在低基数下，动销仍在下滑，多数酒企仍处于调整阶段。食品侧淡季平稳过渡，调味品、速冻等餐饮供应链相关板块增速放缓但仍不乏亮点;乳制品龙头常温业务继续复苏，上游存栏持续去化奶价反转可期;啤酒、饮料量价有所修复但受天气因素影响6月动销降速;零食在量贩渠道继续扩容，新鲜零食业态正成为新风口;保健品线上流量受严监管影响有所放缓，但龙头企业中长期仍将持续受益。招商证券主要观点如下 白酒板块 需求阶段性下滑带来Q2报表承压，关注企业调
东吴证券研报指出，滨化股份是氯碱老牌企业根基扎实，港股上市推动新材料业务转型。公司以“北鲲计划”为中长期核心发展战略，2025年启动港股IPO，重点投向四大领域 绿色能源基建、高端电子化学品、高附加值新材料研发生产与海外市场渠道拓展。考虑到烧碱主业长期盈利水平稳健，景气度处于磨底状态；石化业务有望在国内反内卷的加持下迎来反转；新材料业务蓬勃发展，公司业绩弹性显著
AI方面，侧重于配置受益推理时代的光通信、半导体设备、上游AI原材料等领域，以及国产算力领域。无论是产业还是投资，我们相信生态的平衡与繁荣。然而，从长期来看，供不应求与算力的保有量而非增量相关，供不应求更多反映的是过去AI累计的资本开支不足，而非2026年的资本开支不足
东吴证券研报指出，璞泰来负极、隔膜放量贡献盈利弹性，业绩符合市场预期。预告26H1归母净利14-15亿，同增33%-42%，对应Q2归母净利中值7.5亿，同环比+31%/+6%，符合市场预期。涂覆端，预计公司26Q2出货46亿平，同环比高增88%/35%，下游需求旺盛，大客户订单饱满，26年出货预计上修至180亿平+，27年预计220亿平+，28年维持30%增长，单位盈利我们预计稳定，贡献稳定利润增量
